在金融学领域中，修正久期是一个重要的概念，它用于衡量债券价格对利率变化的敏感性。修正久期可以帮助投资者更好地理解债券投资的风险和回报特性。那么，修正久期的公式究竟是什么呢？

首先，我们需要了解什么是修正久期。修正久期是在麦考利久期的基础上进行调整得到的，它考虑了债券的到期收益率变化对债券价格的影响。修正久期的计算公式如下：

\[ \text{修正久期} = \frac{\text{麦考利久期}}{1 + \frac{\text{到期收益率}}{\text{每年计息次数}}} \]

在这个公式中，麦考利久期是衡量债券现金流加权平均时间的指标，而到期收益率则是债券的市场利率。通过这个公式，我们可以更准确地评估债券价格随利率变化的波动幅度。

例如，假设某债券的麦考利久期为5年，到期收益率为4%，并且每年计息一次。那么，该债券的修正久期可以通过以下计算得出：

\[ \text{修正久期} = \frac{5}{1 + \frac{4\%}{1}} = 4.81 \]

这意味着，当市场利率上升或下降1个基点时，该债券的价格将相应地下降或上升大约4.81个基点。

修正久期的应用非常广泛，尤其是在固定收益投资中。它可以帮助投资者在利率变动时做出更为明智的投资决策，从而有效管理投资组合的风险。

总之，修正久期的公式为我们提供了一个强大的工具，用于理解和预测债券价格的变化。对于希望深入研究金融学的读者来说，掌握这一公式及其应用是非常有益的。

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